Le dollar s'affaiblit après la nomination de Trump
GBP
Le GBP/USD se négocie à 1,2658 (interbancaire), tandis que le GBP/EUR reste stable à 1,2002 (interbancaire).
La livre sterling s'est légèrement renforcée par rapport à son niveau le plus bas de la semaine dernière, soutenue par les spéculations du marché sur les perspectives de politique monétaire de la Banque d'Angleterre (BoE).
Vendredi, la livre a été mise sous pression après que les ventes au détail britanniques se soient contractées plus que prévu en octobre, diminuant de 0,7 % en glissement mensuel, les consommateurs hésitant à dépenser avant le premier budget du gouvernement le 30 octobre.
En outre, le PMI composite est passé sous la barre neutre des 50, indiquant une contraction de l'activité économique pour la première fois depuis octobre 2023, avec des baisses dans l'industrie manufacturière et une stagnation dans les services.
Les acteurs du marché s'attendent à ce que la BoE adopte une approche prudente, en laissant les taux d'intérêt inchangés à 4,75 % en décembre et en tablant sur une réduction progressive à 4 % d'ici à 2025.
Aucun événement important n'est prévu aujourd'hui
EUR
L'EUR/USD se négocie à 1,0474 (interbancaire), se redressant légèrement depuis le plus bas de deux ans de vendredi à 1,0332.
Ce matin, l'indice Ifo allemand du climat des affaires (BCI) pour le mois de novembre s'est affaibli, passant de 86,5 en octobre à 85,7, le climat économique restant morose. Cette baisse reflète les difficultés persistantes de la plus grande économie d'Europe, ce qui pèse sur l'humeur du marché.
La BCE a déjà procédé à trois baisses de taux cette année, mais la faiblesse des données économiques a augmenté la probabilité d'une réduction plus importante de 50 points de base (pb) en décembre pour soutenir la croissance.
Les marchés se concentreront sur l'indice des prix à la consommation (IPC) de la zone euro pour le mois de novembre plus tard cette semaine, qui pourrait influencer les décisions futures de la BCE. L'IPC harmonisé devrait s'établir à 2,3 %, l'inflation de base étant attendue à 2,8 %, ce qui incitera les responsables politiques à rester prudents quant au rythme des nouvelles réductions de taux.
Événements du jour (GMT) :
09:00 - Indice Ifo allemand du climat des affaires (Nov) - Réalisé : 86,7 vs Prévisions : 86.1
15:30 - Discours de M. Lane de la BCE
USD
L'indice du dollar, qui mesure le dollar américain par rapport à un panier de six devises principales, le Dollar Index, est à 106,94, se maintenant après avoir atteint un pic de deux ans la semaine dernière.
La hausse du dollar a été soutenue par les attentes selon lesquelles les politiques fiscales proposées par le président élu Donald Trump, notamment les droits de douane et l'augmentation des dépenses d'infrastructure, pourraient stimuler l'inflation et limiter le cycle de réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Les rendements du Trésor se sont légèrement détendus après la nomination par Trump du gestionnaire de fonds Scott Bessent au poste de secrétaire au Trésor, les marchés interprétant sa position en faveur d'un dollar fort comme un coup de pouce potentiel pour la monnaie.
Cette semaine, les opérateurs se concentreront sur la deuxième estimation du PIB du troisième trimestre, sur les données relatives aux dépenses de consommation personnelle (PCE) et sur le compte rendu de la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) pour obtenir de nouveaux indices sur l'orientation de la politique monétaire de la Fed.
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CAD
USD/CAD se négocie actuellement à 1,3993 (interbancaire).
Le dollar canadien a progressé la semaine dernière, réalisant sa meilleure performance hebdomadaire depuis le mois d'août, car les données solides sur les ventes au détail ont atténué les attentes de réductions agressives des taux d'intérêt de la Banque du Canada (BdC).
Les ventes au détail ont augmenté de 0,4 % en septembre, dépassant les attentes, et les données préliminaires pour octobre suggèrent une nouvelle hausse de 0,7 %.
Les marchés ne voient plus que 14 % de chances d'une réduction de 50 points de base (pb) lors de la réunion de décembre de la Banque du Canada, et 86 % de chances d'une réduction plus faible de 25 pb.
Statistique Canada publiera vendredi son rapport sur le PIB du troisième trimestre, qui devrait afficher un taux de croissance annualisé de 1 %. Par ailleurs, Rhys Mendes, sous-gouverneur de la Banque du Canada, devrait s'exprimer sur la politique monétaire lors d'un événement organisé mardi.
Les prix du pétrole se sont stabilisés après les fortes hausses de la semaine dernière, soutenues par des rapports sur un cessez-le-feu potentiel entre Israël et le Hezbollah. Le prix du Brent est actuellement de 75,14 dollars le baril, tandis que celui du West Texas Intermediate (WTI) est de 70,75 dollars le baril.
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